A medida que 2024 llega a su fin, las industrias del transporte de carga y la logística están experimentando cambios significativos. Las transformaciones en la economía global, los comportamientos cambiantes de los consumidores y diversas condiciones del mercado están influyendo en la demanda de transporte de mercancías. Este artículo explora los factores clave que impulsan estas tendencias y examina cómo diferentes actores—transportistas, embarcadores y proveedores de logística (3PL)—se están adaptando al panorama actual.

Factores Clave que Impactan la Demanda de Transporte de Carga

1. Desaceleración de la Economía Global: Desafíos continuos, como las secuelas de la pandemia, la inflación y las tensiones geopolíticas, han contribuido a una desaceleración del crecimiento global. Se proyecta una disminución del 4% en el gasto de los consumidores en el cuarto trimestre, junto con una reducción en la producción industrial, lo que ha reducido la demanda de servicios de transporte de carga.

2. Altas Tasas de Interés: La inflación ha obligado a los bancos centrales a mantener tasas de interés elevadas, con un promedio de alrededor del 5%. Esto ha encarecido el costo de los préstamos, lo que lleva a las empresas a retrasar inversiones y a los consumidores a reducir el gasto, provocando que se transporten menos bienes.

3. Cambios en el Gasto del Consumidor: A medida que la sociedad avanza más allá de la pandemia, se ha observado un cambio en el gasto de los consumidores hacia experiencias, como viajes y comidas fuera de casa, en lugar de bienes físicos. Este cambio ha resultado en una disminución del 3% en la demanda de transporte de mercancías en comparación con el trimestre anterior.

4. Disrupciones en la Cadena de Suministro: Aunque ha habido algunas mejoras en las cadenas de suministro, persisten problemas de imprevisibilidad. Eventos como desastres naturales o cambios repentinos en el comercio pueden interrumpir la logística y dificultar el movimiento de mercancías.

5. Exceso de Capacidad de Camiones: La recuperación económica no ha ocurrido tan rápido como se esperaba, lo que ha provocado un exceso de camiones en la industria. Actualmente, la capacidad excedente ha aumentado en un 6%, lo que ha mantenido bajas las tarifas de transporte a pesar del aumento de los costos de combustible, mano de obra y seguros.

 

Factores que contribuyen a la baja demanda de bienes de consumo

Varios factores están contribuyendo a la disminución de la demanda de fletes para bienes de consumo:

– Alta inflación: Con tasas de inflación cercanas al 6%, los consumidores están reduciendo las compras no esenciales. Esto lleva a que los fabricantes y minoristas disminuyan la producción y los niveles de inventario, lo que resulta en un menor volumen de bienes transportados.

– Gestión conservadora de inventarios: Muchas empresas están adoptando estrategias de inventario conservadoras para mitigar los riesgos asociados con la demanda de los consumidores, lo que también reduce el número de cargas.

– Reducción de la producción manufacturera: La producción ha disminuido, especialmente en sectores como el automotriz y aeroespacial. El aumento de los costos y la caída de la demanda de los consumidores han llevado a los fabricantes a reducir la producción, disminuyendo aún más el volumen de fletes transportados.

 

 

 

Estrategias de Adaptación de los Actores Logísticos: Transportistas, Embarcadores y 3PL

Cada segmento de la cadena logística enfrenta desafíos particulares este trimestre. A continuación, se presenta una visión general de cómo los transportistas, embarcadores y proveedores de logística  (3PL) están respondiendo a las condiciones actuales del mercado:

Transportistas

Los transportistas están lidiando con el aumento de los costos en combustible, mano de obra y seguros, que han aumentado aproximadamente un 8% interanual. Además, las nuevas regulaciones de emisiones han elevado aún más los gastos operativos. A pesar de estos desafíos, la débil demanda y el exceso de camiones han llevado a una disminución del 5% en las tarifas promedio de flete en comparación con el mismo período del año pasado, lo que dificulta cada vez más la rentabilidad.

Si bien hay cierto optimismo con respecto a un posible aumento en la demanda durante la temporada navideña, se espera que el mercado en general siga siendo lento, sin anticipar una recuperación significativa.

 

Embarcadores

Los embarcadores están aprovechando nuevas tecnologías para mejorar sus cadenas de suministro y aumentar la eficiencia operativa. Se están adoptando herramientas avanzadas, como sistemas de gestión de transporte, para facilitar una mejor toma de decisiones. Notablemente, empresas importantes como Amazon y PepsiCo están ampliando sus servicios logísticos para apoyar a otros negocios.

Con la disminución de la demanda del consumidor, los embarcadores han podido negociar acuerdos más favorables con los transportistas. Los contratos de flete han experimentado una reducción promedio de tarifas del 4%, y muchos embarcadores están asegurando contratos a largo plazo a tarifas más bajas para capitalizar las condiciones actuales del mercado.

 

Empresas de Logística (3PLs)

El sector de logística de terceros (3PL) ha experimentado una considerable consolidación, con proveedores más grandes adquiriendo competidores más pequeños para expandir sus operaciones. Adquisiciones recientes incluyen la compra de Transfix por parte de NFI y la adquisición de Coyote Logistics por parte de XRO. Paralelamente, los 3PL están aumentando sus inversiones en tecnología para mejorar la eficiencia y las ofertas de servicios, con un incremento del 12% en el gasto tecnológico.

Los 3PL están combinando relaciones logísticas tradicionales con las ventajas de la tecnología moderna. Al incorporar automatización, análisis de datos y plataformas digitales, están manteniendo su competitividad a pesar de la lentitud del mercado en general.

Panorama Económico en EE.UU. y Expectativas para el Q4 2024

A medida que nos acercamos al final de 2024, las perspectivas económicas reflejan una tasa de crecimiento moderada, proyectada en un 2.0% para el cuarto trimestre, lo que representa una disminución respecto al 3.1% en el mismo período del año pasado. A pesar de la continua lentitud en los sectores de la vivienda y la manufactura, los indicadores recientes sugieren que el impulso del crecimiento económico se mantiene ligeramente por encima de la tendencia, aunque con una moderación notable desde el año pasado.

El mercado laboral muestra signos de normalización, lo que ha llevado a un aumento en la tasa de desempleo al 4.2%, un cambio impulsado principalmente por una expansión de la fuerza laboral en lugar de una disminución en el empleo. Esta tendencia es una distinción crítica con respecto a ciclos anteriores que anunciaban el inicio de recesiones. No obstante, el crecimiento del ingreso real se ha debilitado y el consumo discrecional está comenzando a desacelerarse. Dada la falta de cambios anticipados en la política fiscal, particularmente en los impuestos sobre la renta personal, se espera que las contribuciones del sector público al PIB y al crecimiento del empleo se vean limitadas, incluso cuando el gasto en infraestructura continúe.

Las empresas están enfrentando costos de capital más altos y incertidumbres políticas, lo que probablemente limitará el gasto de capital y la contratación en el corto plazo. En consecuencia, la tasa de desempleo podría aumentar al 4.5% para finales de 2025.

 

Pronósitocos de Inflación

Se espera que la inflación continúe disminuyendo en los próximos meses, con la normalización del mercado laboral contribuyendo a una disminución en los costos laborales unitarios y un aumento en la productividad laboral. Las expectativas de inflación entre los hogares, las empresas y los mercados financieros están alineadas con el objetivo del 2% establecido por la Reserva Federal. Aunque el camino por delante puede ser irregular, se proyecta que la inflación anual se mantenga cerca de este objetivo en 2025, salvo que ocurran choques de oferta imprevistos.

El enfoque de la Reserva Federal respecto a la política monetaria no está actualmente predeterminado. Sin embargo, a medida que el objetivo de inflación parece cada vez más alcanzable, la perspectiva de gestión de riesgos de la Reserva Federal ha cambiado para priorizar la estabilidad del mercado laboral. Tras una reducción de 50 puntos básicos en septiembre, se anticipa un nuevo alivio de 50 puntos básicos en 2024 y otros 125 puntos básicos en 2025.

Perspectivas sobre el Gasto del Consumidor

El gasto del consumidor ha mostrado resistencia, respaldado por sólidas ventas minoristas y una recuperación en las ventas de vehículos de motor a principios de año. Los signos de un mercado laboral en enfriamiento y el crecimiento del ingreso real que se ha quedado rezagado respecto al crecimiento del gasto desde mediados de 2023 generan preocupaciones sobre la sostenibilidad. Con la tasa de ahorro de los hogares en un mínimo de dos años y tasas de morosidad en aumento para tarjetas de crédito y préstamos para automóviles, se espera que los consumidores limiten su gasto en los próximos trimestres.

 

Gasto en Inversión Empresarial

En cuanto a la inversión empresarial, la producción industrial se ha mantenido plana en el tercer trimestre, con fluctuaciones notables en sectores como la fabricación de automóviles. Un reciente aumento del 0.9% en la producción manufacturera de un mes a otro se atribuyó principalmente a un incremento del 9.8% en la producción de vehículos de motor, tras un descenso anterior debido a paradas temporales para reacondicionamiento. Sin embargo, la sostenibilidad de esta recuperación sigue siendo incierta, especialmente ante los desafíos continuos, como la huelga de Boeing y los índices de actividad manufacturera moderados de diversas fuentes.

Expectativas para la industria del transporte y la logística en el cuarto trimestre de 2024.

La percepción neutral sobre los ingresos del cuarto trimestre cayó un 4.3% y las expectativas negativas aumentaron un 7% desde la última encuesta, según BlueGrace Logistics.

A medida que se acerca el último trimestre del año, se espera que los sectores de transporte y logística enfrenten desafíos continuos. Se anticipa que la demanda de carga se mantenga baja, con cambios mínimos en el movimiento de bienes de consumo. La temporada navideña puede ofrecer un leve aumento en el número de cargas, pero es poco probable que revierta la tendencia general a la baja. Los economistas pronostican una posible caída en los volúmenes de carga del 2-3% en comparación con el tercer trimestre, especialmente a medida que se restrinja el gasto del consumidor.

Los transportistas seguirán enfrentando presión sobre las tarifas de carga debido al exceso de capacidad de camiones. Es probable que los embarcadores aprovechen esta situación para negociar contratos favorables. Mientras tanto, los proveedores de logística  (3PL) continuarán realizando inversiones en tecnología para mejorar la eficiencia y mantener una posición competitiva en un mercado desafiante.

Fuentes

https://www.spglobal.com/ratings/en/research/articles/240924-economic-outlook-u-s-q4-2024-growth-and-rates-start-shifting-to-neutral-13258419https://www.fleetmaintenance.com/equipment/article/55132285/trucking-executive-predictions-for-for-2024-peak-seasonhttps://www.freightwaves.com/news/april-cass-data-shows-no-improvement-in-freight-demand